Finanční model
Účelem finančního modelu je objektivizovat, usnadnit a zrychlit práci ekonomických a finančních analytiků a celého Top Managementu při posuzování „proveditelnosti“, „efektivnosti“, resp. „prospěšnosti“, „rizika“ a „nejistoty“ rozvojových záměrů, strategií a plánů, uvažovaných ve výrobním modelu. Potřebnými vstupy FM jsou:– rozvaha výchozího roku,- investice v letech uvažovaného budoucího (plánovacího) horizontu,- tržby a náklady,- údaje pro výpočet pracovního kapitálu,- úrokové sazby, sazba daně ze zisku, % zisku k rozdělení,- údaje o trvajících a nových úvěrech,- údaje o dlouhodobých aktivech a jejich odepisování,- výchozí, resp. srovnávací báze Cash Flow.Hlavními výstupy FM jsou:– potřebný pracovní kapitál,- peněžní toky (Cash Flows),- zisk a ztráta,- tvorba a užití finančních zdrojů,- finanční bilance (rozvaha),- ukazatele efektivnosti, solventnosti a likvidity,- faktory rizika.Konstrukce a algoritmy výpočtu FM vycházejí ze základních vztahů popisujících peněžní toky a finanční transformace v podmínkách tržní ekonomiky. S FM lze pracovat buď v rámci systému EMA.PM, nebo může být využíván samostatně, nezávisle na VN a V modelech.
